请努力提高认知

在投资里,有句名言是,「你永远赚不到你认知之外的那部分钱」。

今天我对这句话深有体会。上午走在尘土飞扬的街道上,看了下股票,涨了四五个点,就出手了三个月来的第一笔股票。公司的年度财报前不久发布了,听评论说在行业中是最厉害的,虽然我并没有预测到这个变化,我只是逢低入场的,并且入场的时候还是忍不住被追涨,导致被套好久。最近春节消费板块上涨比较强势,加上猜对了增长趋势,所以在开盘才半个小时,就出手了。因为我觉得预期已经到了,所以落袋为安是最好的。我也看不懂公司,甚至不了解财务报表的含义,所以就算报表释放的信息多么符合或超越投资者预期,我还是觉得风险很大。

但过了十分钟,股价就接着涨了两个点,我对自己说,涨跌我都不看。但说不看盘是假的,我仍然在刷评论,有些说的是要涨停了,那段时间我的确觉得自己出早了,有些后悔,但我想到,你永远赚不到你认知之外的那部分钱,既然我拿到了我看得懂的部分,就足够了,接下来要做的,就不是单纯碰运气,而是提升财务知识。

多说两句,提升财务知识,首先要看明白财务报表,这也是基本面分析的重点。所以,顺着这股劲儿,下午就看了对外经贸大学的三节精品课,讲的财务报表中的基本概念。这里面,最主要的三张表,是资产负债表、利润表、现金流量表,它们反映了企业的经营状况,分别是企业在货币资产上的实力、赚钱的能力和现金流动的活力,这些是基本面分析的重要组成部分。接下来的一段时间,我会把对一些公司的财报分析一遍。

这里提示一下,刚看报表的时候,通常会被那些数字迷惑,很多概念也不知道,就跟看天书一样,但其实这些东西是分析企业财务状况的一个工具,这种特殊而专业的工具是全世界通用的,它是具有一定道理和优势的,也能如实反应出企业的经营状况和存在的问题,我们需要这样的工具,学好后就会对公司的运作有一种比较透明的认识,这对准确筛选出好公司有极大的帮助。

回到认知的局限性。我也在反思是不是出手早了,因为庄家在明显地大举买入,这也是我技术操作的漏洞。被套久了,想解套就比较迫切,但这种情绪不太理智。如果我记得当初追涨入场的情形,就不会着急出手。这也是认知问题,我只看曲线而忽略了盘口。

除了在投资中,你永远赚不到你认知之外的那部分钱之外,我发现在其他地方也有很多类似的启示,比如一个企业家因为看不懂别人的商业模式,而导致被反超。如果他能看懂的话,就可以提前修改战略,提升自己的竞争力,或至少能一起分享对手创造出的蛋糕。这里的例子可以看iPhone的崛起过程,当时微软认为iPhone太贵,自家的便宜,并且完全够用,当时的手机巨头黑莓则认为iPhone没有实体键盘,打字不太方便,全然不知iPhone的革命性,即智能手机的软件革命,以及由此带来的整个生态的构建。

更贴近生活的是如《穷爸爸和富爸爸》中提到的,绝大部分人倾向于,或甘心于当一个兢兢业业的上班族,他们认知的局限性永久地锁死了通往财务自由的路,并且他们还将继续教育他们的孩子那么做。

最可怕的是缺乏常识,这里说的是当代的常识,比如不能靠动不动就打骂来教育孩子,但现实是,我看到的把气往孩子身上撒的家长太多了,不考虑孩子的年龄和心理,而把别人家变态的孩子经常挂在嘴边的家长也有的是。如果简单地把教育孩子当做一种投资,我觉得他们是非常失败的,就算孩子成为了勤奋好学的人,但他们的人格很有可能存在致命的缺陷,这对未来的生活将会是很难逾越的障碍。

推而广之,认知决定行动的质量,不断地努力提高认知,才能持续地获得更多更优质的机会。提高认知,原来低层次的障碍就消失了,人也会变得智慧而通透。