避免成为韭菜

前天早上看完了李笑来老师的《韭菜的自我修养》,他给了入门的投资者一些建议,以避免成为一棵韭菜。

在开始谈论之前,有必要引用一下「韭菜」的定义:「所谓韭菜,指的是在交易市场中没赚到钱甚至赔钱的势单力薄的散户」。而绝大部分的股民都是散户,并且可以观察到,散户中没赚到钱的人大有人在,在资产缩水的时候,他们往往喜欢骂人,因为骂人是能够很简单地做到的,但赚到钱却并不是那么容易。

韭菜有几大特点,其中之一就是一入场就买买买,但对于刚入门的股民来说,很大一部分知识是没有学习的,这其中最重要是核心知识,比如我认为有股票的内在价值,根据财报,看基本面是不是好的;看同行业下市盈率和市净率的高低,市盈率太高,市值多少有点虚高,风险多少有点大,市净率太高,也即每股对应的净资产太少,也会有风险;看政策面的利好,看K线,并结合盘口数据,判断主力的动向,因为对于入门者,跟庄是很重要的操作,庄家大量买入的起始点往往是散户买入的最佳时机。

韭菜们买入的时机往往有问题,在他们一入场就买买买的时候,往往是牛市的尾巴,韭菜需要自问,为什么是我高位接盘,而后被套,在行情大跌后,仓皇出逃,或等待下一次牛市。前者资产已大部分缩水,而后者,牛熊之间的转换却是相当漫长的,一般是三到五年,这意味着投进去的这部分钱在很长一段时间都无法产生价值最可怕的是,如果全部满仓投进了牛市的尾巴,在熊市开启的时候,就没办法低位抄底,没办法用便宜的价钱买到优质的股票,也即没办法用这部分潜力股回本

在刚入场的时候,一定要问自己这是不是牛市的尾巴,这个机会的风险多大,自己能否承担这个风险,也即要意识到这么入场的风险,而不能只是看到眼前的上涨。在书中,作者提到,「每一次行情结束的根本原因,是入场资金枯竭」。新手需要意识到这一点,在所有散户都是满仓时,这时候已经到达了牛市的末期,因为入场资金已经枯竭, 没有更多的资金可以投进去买多了,接下来唯一会出现的,就是猛跌,跌到梦想一夜暴富的韭菜开始怀疑人生。

所以作者又提到了正确的买入时机,即等待牛市结束,等到大家都开始骂娘的时候,再开始买买买。这就是所谓的「抄底」。而往往很多散户却死在了牛市的尾巴上,没有本钱在熊市建仓。所以作者提到,亡羊补牢的韭菜才有前途,也即留有本钱,等待合适的时机,在漫长的熊市中建仓,也就有机会抹平亡羊的损失,有机会翻身。

在具体的投资对象上,作者提到大多数在比特币上亏钱的人,不知道自己正在买卖的究竟是什么,对应到股市,股民如果不对进行交易的股票足够了解,那么买入就是巨大的风险,亏钱了也只能怪自己。

在交易频次上,作者推荐尽量降低交易的频次。之所以这么做,是基于两方面原因的,其中一个原因是,交易的频次越高,就越趋向于零和博弈,就跟赌博一个样,不是你死就是我活,大家可以观察下,大部分赌博的人有没有赚到钱,赚到钱的少部分人能不能守住钱,沉迷赌博的人其生活状况又是如何。在我看来,一只股票在短期并不能产生价值,股价的波动只是看多和看空的投资者之间的博弈,并且如果没有认知上的差异,买方和卖方之间的交易也不可能达成。股票价值的体现时间注定是长期的,或者至少不是短期就会新增大量价值,股价是一种价格,而价值也是市场性的,市场的有效性在于让价格接近投资对象的价值,在投资领域,优质投资对象价值的增长在长期是看好的,那时的价格也能较好地反应其增长后的价值。

刚看到降低交易频次这部分时,我觉得这是作者对比特币交易者有感而发的,因为韭菜没有生活甚至没有性生活。这就引出了降低频次的第二个原因:生活最重要。频繁交易的交易者必定频繁地看盘,看盘是一种很刺激的行为,因为对于短线交易者,涨跌都是立竿见影的,对应买入和卖出(这里并不是说短线交易者是韭菜,而是新手一开始不要成为短线交易者),兴奋和沮丧都是短时间能看到的,赚到钱和亏本都刺激。这是会影响生活的,因为ALL IN交易,导致生活中很多重要的事情没有去关注,也没有花时间去做,这实际上就是本末倒置,赚钱的本来目的就是为了更美好地生活,给生活提供保障。

最后,这本书非常简单易懂,我看到很多地方都会发笑。作者的文风还是《与时间做朋友》中那样恳切,在得知作者十年前就患有糖尿病之后,我更加同情作者了。最近的童年时代《非常6+1》的主持人李咏的去世,还有微软联合创始人保罗·艾伦因肿瘤去世,让人感觉生命是那么重要,就算再多金钱也没办法拯救一个癌症患者的性命。想得更多的,是在他们与癌症抗争的最后一段时间,除了痛苦外,更多的是无法获得活着的尊严(在《当呼吸化为空气》中,当主人公重新站在手术台上为病人做神经外科手术时,他是有意义感的,而他躺在病床上,身体上的无能给他带来了彻底的荒芜感,在他不能做自己喜欢的事,也不能工作的时候,他的心灵充满了空无感,最可恶的是,最后他的心灵也不能清晰地活动,那种一种漫长又必然达到的自我丧失,一种无论如何看起来都很残忍的死刑)。

PS:很多人都自嘲自己是韭菜,可能是一句玩笑话,也可能是一把心酸的泪。在我们自嘲时候,有没有想过,如何避免成为真正的韭菜?推荐大家阅读这本书。